Entradas y Salidas de Efectivo

Analicemos el siguiente ejercicio para establecer como poder estimar un flujo de efectivo:

Una institución educativa, necesita adquirir una máquina copiadora multifuncional para incrementar la producción en material didáctico, académico y administrativo. El costo de esta máquina es de $220,000. El administrador financiero de la empresa ha decidido obtener el monto total de la inversión por la siguiente fuente de financiamiento por la emisión de acciones con una tasa del 23.73% anual.

La tasa fiscal es de 29%, el PTU 10%. El saldo inicial para el flujo de efectivo presupuestado es de $25,000.

Con la adquisición de esta maquinaria se estima que el nivel de ventas podría aumentar y con ello sus gastos quedando de la siguiente manera el Estado de Resultados presupuestados: